Банковский сектор держит риски: рост дефолтных активов Сбера и давление на экономику

Проблемы российской экономики проявляются на балансе крупнейшего банка страны: дефолтные активы Сбербанка за год выросли почти на 20% и к концу сентября достигли 2,7 трлн руб., согласно отчетности госбанка.

Наибольшую неопределенность и тревогу вызывает качество корпоративного портфеля, отметил зампред правления и финансовый директор Сбера. Доля кредитования жилой недвижимости — 27,8%, дефолтные кредиты строителям по проектному финансированию за девять месяцев выросли почти в полтора раза до 375 млрд руб.; 13,4% портфеля приходится на нефтегазовые компании, 11,9% — на металлургические и горнодобывающие. Период высоких процентных ставок затягивается, и давление на клиентов растет.

Формально в третьем квартале ситуация немного улучшилась: банк снизил резервы, но это скорее на бумаге. Глава банка Герман Греф ранее говорил, что банки со временем получают все проблемы экономики, и Сбер заранее создавал дополнительные резервы по ряду отраслей. В третьем квартале часть резервов распустили, поэтому показатели выглядели заниженными, но сейчас начинают переносить их на конкретные кейсы.

Поэтому четвертый квартал для юридических лиц точно будет более негативным, чем первые три: ухудшение финансового состояния клиентов, падение выручки и продаж, экспортные ограничения и слабый инвестиционный спрос.

Реальная величина проблем, вероятно, значительно выше: Сбербанк не относит к просроченным реструктурированные кредиты, которыми банки часто маскируют проблемы. Центробанк с учетом реструктуризаций оценивает долю проблемных кредитов в 12,9% выданных всеми банками корпоративных кредитов (примерно 13,3 трлн руб на конец августа), при том что просроченная задолженность — 3,7% портфеля. По данным ЦБ портфель проблемных кредитов за август вырос на 0,6 трлн руб — в основном за счет угольной и электроэнергетической отраслей. Сбер оценивает долю рынка корпоративного кредитования в 32,7%.

Ещё свыше 1,2 трлн руб дефолтных кредитов выдали россиянам: ипотека — 251 млрд руб, карты — 344 млрд, автокредиты — 43 млрд; по потребительским кредитам дефолтные активы снизились с 620 до 608 млрд руб.

Проблемы в банковском секторе, по мнению аналитиков ЦМАКП, завершатся с возобновлением экономической активности, что позволит разморозить реструктурированный долг. Но прогнозы указывают на затяжной застой: OECD сохранил прогноз роста ВВП на 2026 год в 0,5% и снизил прогноз на 2027 до 0,6%, МВФ понизил ожидания роста на текущий и следующий годы до 0,9%.